148. Ciekawostki z Giełdy Brukselskiej – ciąg dalszy

Na początek bardzo ciekawy i bardzo prosty przypadek.

Wykres nr 360 Picanol Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Na wykresie widać wyraźnie trzy etapy zmian cen: 1. wzrost cen na rynku niedźwiedzia pomiędzy liniami Ganna 26,25 i 45,00; linie Fibonacciego 0,236, 0,382 i 0,618 działają jako hamulce wzrostu; próba przebicia linii Ganna 45,00 skończyła się niepowodzeniem i ruch cen przeszedł do etapu 2. trendu bocznego, dla którego linia Fibonacciego 0,618 stanowiła linię oporu; próba przebicia trendu w dół przy zbiegu linii Fibonacciego 0,618 i linii Ganna 18,75 zakończyła się niepowodzeniem po dotarciu cen do zbiegu linii Ganna 15,00 i linii Fibonacciego 0,500; wybicie trendu cen do góry z linii Ganna 15,00 zakończyło się powodzeniem; obecnie mamy do czynienia z etapem 3. trend zrostowy po linii Ganna 18,75.

Wykres nr 361 Resilux Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Przykład ruchu cen podobny do poprzedniego. 1 etap – ruch cen do góry po linii Ganna 75,00; 2 etap – trend boczny pomiędzy liniami Fibonacciego 0,618 i 1,000; 3 etap – trend wzrostowy cen po linii Ganna 45,00; 4 etap (którego jeszcze nie widać wyraźnie na poprzednim wykresie) – trend boczny, który testuje linię Fibonacciego 2,618.

Wykres nr 362 QFG Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Bardzo ciekawy przykład działania proporcji Fibonacciego wyznaczonych przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana (linie niebieskie) oraz przez pierwszy wzrost cen po zagnieżdżeniu się spirali (linie zielone). Ruchy cen są bardziej „poszarpane” i mniej regularne niż na poprzednich dwóch wykresach, jakkolwiek możemy powiedzieć, że pierwszy ruch cen odbywa się jako trend wzrostowy na rynku byka po linii Ganna 45,00 (na szczycie tego ruchu cen wyznaczono proporcje Fibonacciego). Ten ruch cen możemy podzielić na trzy podfale, z których druga jest trendem bocznym pomiędzy zieloną linią Fibonacciego (0,382) i obszarem oporu wyznaczonym przez zieloną linie Fibonacciego 5,000. Następnie mamy do czynienia ze spektakularnym spadkiem cen z zielonej linii Fibonacciego 1,000 do zielonej linii Fibonacciego 0,500 i linii Ganna 26,25, z piękną luką pomiędzy zieloną linią Fibonacciego 1,000 i liczbą Ganna 45,00.

Wykres nr 363 Solvay Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Proporcje Fibonacciego wyznaczone przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana (linie niebieskie) oraz przez pierwszy wzrost cen po zagnieżdżeniu się spirali (linie zielone). Linie niebieskie i zielone pokrywają się w następujących punktach: niebieska 0,000 i zielona 1,618; niebieska 0,382 i zielona 1,000, niebieska 0,618 i zielona 0,618. Ruchy cen są bardziej „poszarpane” i nieregularne niż w poprzednich przykładach. Wśród działających linii Ganna możemy wskazać linie 71,25 i 45,00. Wśród linii Fibonacciego możemy wyróżnić linie: zieloną 0,382, niebieską 0,500, niebieską 0,382 i zieloną 1,000, niebieską 0,236, niebieską 0,000 i zieloną 1,618.

Wykres nr 364 Sofina Proporcje Fibonacciego, liczby Ganna i linie trendu

Proporcje Fibonacciego wyznaczone przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana (linie niebieskie) oraz przez pierwszy wzrost cen po zagnieżdżeniu się spirali (linie zielone). Pierwszy ruch cen przebiega po linii Ganna 45,00 na rynku byka. Ruch ten możemy podzielić na kilka fal, które przebiegają pomiędzy linią Ganna 71,25, linią Ganna 26,25, niebieską linią Fibonacciego 0,000 i zieloną linią Fibonacciego 1,000, niebieską linią Fibonacciego 0,236 i zieloną linią Fibonacciego 0,618, zieloną linią Fibonacciego 1,618. Linie Fibonacciego: niebieska 0,000 i zielona 1,000 oraz niebieska 1,000 i zielona 0,000 stanowią bardzo ważne linie oporu i wsparcia działające wstecz (linie fioletowe).

Waldemar Mierniczek

147. Ciekawostki z Giełdy Brukselskiej

Poniżej bardzo ciekawy przykład.

Wykres nr 353 Colruyt Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Proporcje Fibonacciego wyznaczone dla ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali oddziałują na przebieg cen podczas działania spirali Carolana. Wewnątrz spirali mamy kilka wyraźnych etapów wahań cen: 1. zmaganie się byków i niedźwiedzi wokół linii Ganna 45,00, 2. krótki okres wzrostu cen na rynku byka od linii Ganna 26,25 do linii Ganna 63,75, 3. zmaganie się byków i niedźwiedzi na linii Ganna 45,00, 4. spadek cen do linii Fibonacciego 0,618, 5. wzrost cen. Pytanie: czy wzrost cen zostanie zahamowany przez linię Ganna 26,25 lub linię Fibonacciego 0,000 lub u zbiegu tych dwóch linii. W trakcie działania spirali Carolana widzimy wpływ na ceny wszystkich wyznaczonych linii Fibonacciego.

Wykres nr 354 Deceuninck Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Piękny przykład działania proporcji Fibonacciego wyznaczonych przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carola (linie niebieskie) oraz przez pierwszy wzrost cen w czasie działania spirali (linie zielone). Zwracam uwagę zwłaszcza na trend boczny pomiędzy styczniem i listopadem 2013 r. wyznaczony przez niebieską linię Fibonacciego (linia oporu) 0,500 i zielona linię Fibonacciego (linia wsparcia) 0,618. W okresie od stycznia do maja 2014 r. linia Ganna 45,00 działała skutecznie jako linia oporu nie dopuszczając do powstania rynku byka. Od połowy lipca jako linia wsparcia działała linia Ganna 26,25. Pytanie: czy linia Ganna 26,25 wzmocniona zieloną linią Fibonacciego 1,618 wybije ceny do góry?

Wykres nr 355 Lyxor Bel Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Przykład podobny do poprzedniego. Pokazuje działanie proporcji Fibonacciego wyznaczonych przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carola (linie niebieskie) oraz przez pierwszy wzrost cen w czasie działania spirali (linie zielone). Pierwszy ruch cen kończy się na linii Ganna 63,75, drugi ruch cen (spadek) został powstrzymany u zbiegu linii Ganna 26,25 i zielonej linii Fibonacciego 0,382. Następnie mamy do czynienia z długotrwałym trendem wzrostowym. Ceny „podpięły się” pod linię Ganna 45,00 na rynku niedźwiedzia. Od lutego 2014 r. linia Fibonacciego 2,618 próbuje „wspierać” ceny w trendzie bocznym.

Wykres nr 356 Ackermans Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Przykład podobny do poprzedniego. Pokazuje działanie proporcji Fibonacciego wyznaczonych przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carola (linie niebieskie) oraz przez pierwszy wzrost cen w czasie działania spirali (linie zielone). Zwracam uwagę na długotrwały trend boczny wokół niebieskiej linii Fibonacciego 0,382 trwający od połowy stycznia 2012 r. do stycznia 2013 r. Kolejne wzrosty i spadki cen są wsparte o obszar wyznaczony pomiędzy zieloną linią Fibonacciego 1,000 i niebieską linią Fibonacciego 0,500 oraz oparte o wzrosty cen wyznaczone o obszar pomiędzy niebieską linią Fibonacciego 0,236 i zieloną linią Fibonacciego 1,618. Obszar oporu został przerwany dopiero przez działanie linii Ganna 26,25 wzmocnione przez zieloną linię Fibonacciego 1,618. Następnie widzimy działanie linii Ganna 18,75 i 26,25 „w górę” i działanie liczby Fibonacciego 0,000 „w dół”. Można zauważyć trwała zasadę, że niebieskie linie Fibonacciego wyznaczone w czasie spadków cen będą raczej działały jako linie oporu, a zielone linie Fibonacciego wyznaczone w czasie wzrostów cen będą raczej działały jako linie wsparcia. Od połowy marca 2014 r. rolę linii wsparcia próbuje przyjąć zielona linia Fibonacciego 4,236.

Wykres nr 357 Exmar Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Przykład bardzo podobny do poprzedniego. W trendzie bocznym trwającym od listopada 2011 r. do grudnia 2012 r. ceny oscylują wokół niebieskiej linii Fibonacciego 0,382. Obszar wsparcia został wyznaczony przez niebieską linię Fibonacciego 0,618 i zieloną linię Fibonacciego 0,618, obszar oporu został wyznaczony przez zieloną linię Fibonacciego 1,618 i niebieską linię Fibonacciego 0,236. Wybicie z trendu bocznego nastapiło przy pomocy linii Ganna 26,25. W ostatnim okresie trendu bocznego o grudnia 2013 r. zielona linia Fibonacciego „próbuje” pełnić rolę linii wsparcia.

Wykres nr 358 Ablynx Proporcje Fibonacciego, liczby Ganna i strefy czasowe Fibonacciego

Działanie proporcji Fibonacciego wyznaczonych przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carola (linie niebieskie) oraz przez pierwszy wzrost cen w czasie działania spirali (linie zielone). W trakcie działania spirali Carolana widzimy działanie niebieskich linii Fibonacciego: 0,236, 0,382 i 0,618 oraz wszystkich wyznaczonych zielonych linii Fibonacciego. Działające linie Ganna to na pewno 82,50, 75,00, 71,25, 45,00, 26,25, 18,75, 15,00 i 7,50. Strefy czasowe Fibonacciego zostały wyznaczone od dnia zagnieżdżenia się spirali. Czy działają? Wydaje się, że tak, zwłaszcza w styczniu, marcu i październiku 2012 r. oraz w kwietniu 2014 r.

Wykres nr 359 Atenor Proporcje Fibonacciego, liczby Ganna, strefy czasowe Fibonacciego i linie trendu

Bardzo piękny przykład działania różnorodnych sił na ceny akcji. Widzimy działanie zielonych linii Fibonacciego (wyznaczonych dla ostatniego spadku przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana) 0,000 (także wstecz), 0,236 (także wstecz), 0,382 (także wstecz), 0,500 (także wstecz), 0,618 (także wstecz). Działające w trakcie spirali niebieskie linie Fibonacciego (wyznaczone dla pierwszego wzrostu cen po zagnieżdżeniu się spirali) to 0,618, 1,000 (także wstecz), 1,618. Poprzednie ruchy cen przed zagnieżdżeniem się spirali także maja niebagatelny wpływ na przebieg cen podczas działania spirali, co pozwoliło na wyznaczenie linii oporu na poziomie szczytu cenowego z kwietnia 2010 r., linii oporu/wsparcia na poziomie szczytu cenowego z kwietnia 2011 r. oraz linii oporu łączącej te dwa szczyty. Linie Ganna, które wzmacniają lub osłabiają działanie wymienionych wyżej linii to kolejno 75,00, 71,25, 45,00 i 63,25. Na powyższym wykresie widać także działanie stref Fibonacciego, a to: w styczniu, kwietniu, czerwcu i październiku 2012 r., maju 2013 r. i kwietniu 2014 r.

Waldemar Mierniczek

146. Ciekawostki z Giełdy Amsterdamskiej – ciąg dalszy

Wykres nr 344 IEDU Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Proporcje Fibonacciego dla ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana (linie niebieskie) oraz dla pierwszego wzrostu cen po zagnieżdżeniu się spirali (linie zielone) oraz linie wyznaczone przez liczby Ganna w czasie działania spirali. Widzimy działanie wszystkich linii Fibonacciego (zarówno niebieskich jak i zielonych). Działają także wszystkie linie Ganna.

Wykres nr 345 ING Proporcje Fibonacciego i Ganna

Sytuacja analogiczna do poprzedniej. Proporcje Fibonacciego dla ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana (linie niebieskie) oraz dla pierwszego wzrostu cen po zagnieżdżeniu się spirali (linie zielone) oraz linie wyznaczone przez liczby Ganna w czasie działania spirali. Wnioski takie same: działanie wszystkich wyznaczonych linii na przebieg cen.

Wykres nr 346 ING Formacje świecowe

Ostatni spadek cen poprzedzający zagnieżdżenie się spirali Carolana został poprzedzony formacją objęcia bessy (1). Pierwsza świeca formacji to doji. Wzrost cen (2) został poprzedzony kilkoma powiązanymi ze sobą formacjami świecowymi: harami czarno-czarne niskiej ceny, młot, formacja objęcia hossy.

Wykres nr 347 IEPYU Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Sytuacja bardziej skomplikowana niż poprzednie. Linie Ganna dla dwóch spiral Carolana (czerwone dla pierwszej i szare dla drugiej) oraz proporcje Fibonacciego dla pierwszego wzrostu cen po zagnieżdżeniu się pierwszej spirali (linie niebieskie) oraz dla pierwszego wzrostu cen po zagnieżdżeniu się drugiej spirali (linie zielone). Na przebieg cen drugiej spirali mają wpływ linie Fibonacciego pierwszej spirali (np. 0,382, 0,500, 1,000 i 1,618) oraz linie Ganna pierwszej spirali (np. 18,75 i 26,25). Zwracam uwagę na bardzo ciekawe wybicie cen w punkcie zejścia się trzech linii: niebieskiej Fibonacciego 1,000, czerwonej Ganna 26,25 i szarej Ganna 45,00. Dodatkowo zaznaczyłem na liliowo linię Fibonacciego 1,000 dotyczącą drugiej spirali, żeby pokazać, że działa ona „wstecz” na przebieg cen akcji podczas działania pierwszej spirali.

Wykres nr 348 IEPYU Formacje świecowe 1

Wzrost cen zapoczątkowany działaniem pierwszej (1) spirali zaczyna się prawie podręcznikowym przykładem gwiazdy porannej.

Wykres nr 349 IEPYU Formacje świecowe 2

Na wykresie powyżej formacja przenikania (2), formacja podobna do gwiazdy porannej składająca się z formacji młota (3) oraz harami biało-czarne wysokie ceny (4).

Wykres nr 350 IEPYU Formacje świecowe 3

Na wykresie powyżej harami (5), odwrócony wisiorek (6) oraz zbieg trzech formacji świecowych (7): harami niskiej ceny, młot i formacja objęcia hossy.

Wykres nr 351 IMEEU Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Proporcje Fibonacciego dla ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana (linie niebieskie) oraz dla pierwszego wzrostu cen po zagnieżdżeniu się spirali (linie zielone) oraz linie wyznaczone przez liczby Ganna w czasie działania spirali. Widzimy kilka etapów ruchu cen: 1. wzrost do linii Fibonacciego 1,000, 2. spadek do linii Ganna 7,50, 3. wzrost do linii Ganna 63,75, 4. spadek do linii Ganna 18,75 i linii Fibonacciego zielonej 0,382, 5. wzrost na rynku niedźwiedzia pomiędzy liniami Ganna 26,25 i 45,00. Ten ostatni ruch cen jest modyfikowany przez linie Fibonacciego niebieskie 0,618, 0,382, 0,236 i 0,000, linie Fibonacciego zielone 0,382, 0,618, 1,618 i 2,618.

Wykres nr 352 IMT Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Bardzo ciekawy przypadek na wykresie powyżej. Dwie spirale zagnieżdżone na linii 0,000 Fibonacciego, która wyznacza także punkt startu ostatniego wzrostu cen przed zagnieżdżeniem się pierwszej spirali Carolana (czerwonej). Możemy zobaczyć działanie wszystkich linii Fibonacciego wyznaczonych dla pierwszego wzrostu cen podczas działania pierwszej spirali na przebieg ruchów cen na ruchy cen pierwszej (czerwonej) i drugiej (szarej) spirali.

Waldemar Mierniczek