151. Ciekawostki z giełdy w Paryżu – przypadki bardziej skomplikowane

Wykres nr 378 Bouygues Proporcje Fibonacciego, liczby Ganna i linie trendu

Mamy tu bardzo ciekawy przypadek oddziaływania zewnętrznych linii Fibonacciego wyznaczonych przez jeden z ostatnich spadków cen przed zagnieżdżeniem się pierwszej spirali Carolana (czerwonej). Pytanie: czy linia Fibonacciego 2,618 zahamowała rozwój spirali czerwonej i spowodowała powstanie drugiej spirali Carolana brązowej? Czy to działanie zostało wzmocnione przez działanie fioletowej linii trendu? Przebieg ruchów cen podczas działania drugiej spirali jest modyfikowany przez linie Fibonacciego 1,000 i 1,618. Działające linie Ganna pierwszej spirali na wahania cen podczas działania drugiej spirali to 45,00 i 18,75.

Wykres nr 379 Affine Proporcje Fibonacciego, liczby Ganna i linie trendu

Powyżej bardzo ładny przykład działania proporcji Fibonacciego wstecz osi czasu. Są to linie 0,382, 0,500 i 0,618 wyznaczone podczas ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali. Z linii tych jedynie 0,618 zdążyła zadziałać na bardzo chimeryczną i słabą spiralę Carolana. Działają wszystkie wewnętrzne linie Fibonacciego. Działające linie Ganna to: 82,50, 75,00, 71,25, 15,00, 26,25, 7,50, 18,75, 15,00.

Wykres nr 380 April Proporcje Fibonacciego i linie trendu

Mamy tu do czynienia z silnymi proporcjami Fibonacciego wyznaczonymi podczas dwóch spadków cen przed próbą zagnieżdżenia się spirali Carolana i pierwszego wzrostu cen podczas próby zagnieżdżenia się spirali Carolana. Widać jednak, że nie miała ona siły, aby gwałtownie wybić ceny w górę podczas pierwszego ruchu cen. Powstał trend boczny. Wyznaczone linie trendów cenowych raczej nie miały wpływu na przebieg cen. W trakcie działania trendu bocznego widać działanie następujących linii Fibonacciego: 1,000 (niebieskiej równoznacznej linii 0,382 zielonej), 0,500 zielonej, 1,000 brązowej, 0,618 zielonej, 0,618 brązowej, 1,618 niebieskiej, brązowych: 0,500, 0,382, 0,236, zielonej 1,000 (równoznacznej z brązową 0,000).

Wykres nr 381 Fountaine Pajot Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Bardzo ciekawy przykład działania potrójnie wyznaczonych proporcji Fibonacciego: jeden ze spadków cen przed zagnieżdżeniem się pierwszej spirali Carolana (linie zielone), pierwszy i ostatni wzrost cen podczas działania pierwszej spirali Carolana (linie niebieskie), która została wygaszona, pierwszy wzrost cen podczas działania drugiej spirali Carolana (linie fioletowe). Niektóre linie pokrywają się, np. linia 0,000 zielona i linia 2,618 fioletowa lub linia 1,000 niebieska i linia 1,000 fioletowa lub linia 2,618 zielona i linia 0,618 niebieska. Pomijam wyliczanie wszystkich linii oddziaływujących na przebieg cen, gdyż zajęłoby to zbyt wiele czasu. Proszę spojrzeć na wykres (najlepiej na powiększonym obrazku w formacie pdf).

Wykres nr 382 Neovacs Proporcje Fibonacciego

Powyżej wyznaczyłem pięciokrotnie proporcje Fibonacciego: trzy razy na wzrostach cen (1 zielone, 4 brązowe i 5 fioletowe) i dwa razy na spadkach cen (2 czerwone i 3 niebieskie). Próby wyznaczenie spirali Carolana w punktach 4 i 5 nie dały żadnych istotnych danych. W odniesieniu do zewnętrznych proporcji Fibonacciego możemy obserwować ewidentne oddziaływanie następujących linii: zielonej 0,000, niebieskiej 0,618, zielonej 0,236, czerwonej 0,500, niebieskiej 0,000.

Wykres nr 383 Bull Liczby Ganna, linie trendu i strefy czasowe Fibonacciego

Niezwykle ciekawy przypadek ruchów cen w długookresowym trendzie bocznym. Nie trzeba wyznaczać proporcji Fibonacciego, ponieważ wyznaczone wstecz linie trendu (fioletowe) doskonale pokazują obszary wsparcia i oporu. Proszę zwrócić uwagę zwłaszcza na drugą linię od góry, która przebiega przez lukę w sierpniu 2011 r., a następnie wyznacza miejsce wybicia potężnej luki w maju 2014 r. Szczyt tej luki wyznacza linia trendu, która od kwietnia do sierpnia 2011 r. wyznacza szczyt cenowy. Bardzo ciekawie przedstawia się analiza stref czasowych Fibonacciego. Szczyt wzrostu cen w kwietniu-sierpniu 2011 r. wyznacza dno spadku cen w listopadzie 2012 r. i miejsce zagnieżdżenia się spirali Carolana. Z kolei wyznaczone w tym miejscu strefy czasowe Fibonacciego dosyć dobrze wyznaczają wzrosty i spadki cen, a zwłaszcza miejsce powstania wielkiej luki w maju 2014 r. Na ruchy cen w trakcie trwania spirali Carolana miały wpływ zwłaszcza następujące linie Ganna: 82,50, 45,00, 26,25, 18,75 i 15,00.

Waldemar Mierniczek

150. Ciekawostki z giełdy w Paryżu – prostsze przypadki

Na giełdzie w Paryżu nie widzę żadnych spektakularnych przykładów działania formacji świecowych, za to liczby Ganna i proporcje Fibonacciego jak najbardziej, zwłaszcza te drugie.

Wykres nr 370 ADL Partner Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Powyżej bardzo prosty przykład działania proporcji Fibonacciego i linii Ganna. Linie dominujące to: linia Ganna 26,25, linia Ganna 75,00, linia Fibonacciego 0,618, linia Fibonacciego 0,382, linia Fibonacciego 0,236, linia Ganna 15,00, linia Ganna 18,75 i linia Ganna 26,25.

Wykres nr 371 Avenir Finance Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Drugi przykład jest podobny do poprzedniego, z tym że mamy do czynienia ze znacznie większą spiralą niż poprzednio. Dominujące linie to: linia Ganna 63,75, linia Ganna 45,00, linia Fibonacciego 0,618, linia Fibonacciego 2,618, skrzyżowanie linii Fibonacciego 2,618 i linii Ganna 45,00, linia Ganna 15,00.

Wykres nr 372 Burelle Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Trzeci przykład podobny do poprzednich. Możemy wyróżnić kilka etapów zmian cen: 1. wzrost cen na rynku byka pomiędzy liniami Ganna 45,00 i 63,75, 2. trend boczny pod linią Fibonacciego 1,000, 3. wzrost cen na rynku, na którym zmagają się ze sobą byki i niedźwiedzie, wokół linii Ganna 45,00; linia wzrostu cen jest modyfikowana przez linie Fibonacciego 1,618 i 2,618, 4. Spadek cen do poziomu linii Fibonacciego 1,618, 5. wzrost cen po linii Ganna 26,25.

Wykres nr 373 Siparex Croissance Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Przykład bardziej skomplikowany niż poprzednie. Mamy tu do czynienia z gwałtownymi wzrostami i spadkami cen. Zwrotne momenty: linia Fibonacciego 2,618, linia Ganna 18,75, liczba Ganna 26,25, linia Ganna 45,00, linia Fibonacciego 1,000, linia Fibonacciego 2,618, linia Fibonacciego 0,618, linia Ganna 18,75, linia Fibonacciego 2,618, linia Ganna 26,25, linia Fibonacciego 2,618.

Wykres nr 374 Vexim Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Wyżej bardzo ciekawy przykład działania, przede wszystkim proporcji Fibonacciego. Wyznaczyłem proporcje Fibonacciego trzykrotnie. Po raz pierwszy na poziomie pierwszych wzrostów cen podczas działania spirali Carolana. Nie jest to oczywisty punkt wyznaczenia proporcji ponieważ wzrost cen przeszedł w trend boczny. Analogicznie wyznaczenie proporcji Fibonacciego w oparciu o koniec drugiego wzrostu cen także nie jest oczywiste ponieważ także i tu mamy do czynienia z przejściem cen w trend boczny. Właściwym punktem wyznaczenia proporcji Fibonacciego jest cena na poziomie 13,20, kiedy to po raz pierwszy mamy do czynienia ze spadkiem cen. Dowodem, że proporcje Fibonacciego działają jest to, że większość linii Fibonacciego pokrywa się. Możemy wydzielić kilka fal najwyższego rzędu, a to: 1. Wzrost cen do poziomu linii Ganna 82,50, 2. trend boczny pomiędzy liniami zielonymi Fibonacciego 1,000 i 0,500, 3. gwałtowny wzrost cen do linii Ganna 71,25, 4. spadek cen do linii Fibonacciego: zielonej 2,618 i niebieskiej 0,500, 5. trend boczny pomiędzy liniami Fibonacciego: zieloną 4,236, zieloną 2,618 i niebieską 0,500; trend jest modyfikowany przez linie Fibonacciego czerwoną 1,000 i niebieską 0,618 oraz przez linie Ganna 15,00 i 18,75.

Wykres nr 375 Alcatel Lucent Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Na poprzednich wykresach obserwowaliśmy działanie „wewnętrznych” linii Fibonacciego, czyli wyznaczonych w obrębie działania spirali Carolana. Na ostatnim wykresie mamy do czynienia z działaniem proporcji Fibonacciego wyznaczonych zewnętrznie, poza obszarem działania spirali, przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali. Widzimy zwłaszcza działanie linii Fibonacciego 0,236, 0,382 i 0,618. Działające linie Ganna to, przede wszystkim, 18,75, 26,25 (na przykład na styku z linią Fibonacciego 0,618) i 45,00 (na przykład na przecięciu z liniami Fibonacciego 0,618 i 0,382).

Wykres nr 376 Bongrain Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Piękny przykład działania zewnętrznych proporcji Fibonacciego (wyznaczonych podczas ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana) i wewnętrznych proporcji Fibonacciego (wyznaczonych podczas działania spirali Carolana). Pierwszy ruch wzrostu cen pnie się po linii Ganna 71,25, a następnie „opiera się” na linii Ganna 63,75. Spadek cen „opiera się” na linii Ganna 26,25. Następnie wzrost cen odbywa się pomiędzy liniami Ganna 26,25 i 45,00. Podfale wzrostu korzystają z działania linii Fibonacciego: zielonej 0,618, niebieskiej 0,500, niebieskiej 0,618, niebieskiej 0,382, zielonej 1,618. Po walce byków i niedźwiedzi na przecięciu linii Ganna 45,00 i linii Fibonacciego 0,236 ceny spadają do poziomu linii Fibonacciego 1,000 i linii Ganna 18,75, z przebiciem do poziomu linii Ganna 15,00.

Wykres nr 377 Leguide Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Na zakończenie bardzo wyrazisty przykład działania zewnętrznych linii Fibonacciego (wyznaczonych przez ostatni spadek cen przed zagnieżdżeniem się spirali). Linie te pokrywają się z liniami Fibonacciego wyznaczonymi przez pierwszy wzrost cen podczas działania spirali (np. 0,236 linia zewnętrzna fioletowa oraz 1.000 linia wewnętrzna zielona). Możemy powiedzieć, że działają wszystkie wyznaczone linie Fibonacciego (także zielona 0,618 i fioletowa 0,500, które wzmacniają efekt działania luki wzrostu). Linie Fibonacciego są wspomagane przez linie Ganna: 82,50, 45,00, 71,25, 26,25, 45,00, 63,75, 26,25, 45,00, 26,25, 45,00. Widać to wyraźnie po otwarciu pliku pdf i jego powiększeniu.

W następnym poście bardziej skomplikowane przypadki z giełdy w Paryżu.

Waldemar Mierniczek

149. Ciekawostki z giełd w Amsterdamie i Lizbonie

Wykres nr 365 Siemens Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Linie Fibonacciego wyznaczone w czasie działania spirali Carolana. Jak widać linie te działają także wstecz. Na wykresie zaznaczyłem dwie takie linie 0,000 i 0,618. W czasie „rozwijania się” spirali działają wszystkie wyznaczone linie Fibonacciego i wszystkie linie Ganna do 26,25 idąc od góry: 82,50, 75,00, 71,25, 63,75, 45,00. Pytanie: czy linia Fibonacciego 1,000 i linia Ganna 26,25 wybiją kursy akcji do góry? Przypadek dotyczy giełdy w Amsterdamie.

Wykres nr 366 Sonae Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Przypadek z giełdy w Lizbonie pokazujący działanie linii Fibonacciego (niebieskich) wyznaczonych podczas ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali Carolana oraz (zielonych) wyznaczonych podczas pierwszych wzrostów cen w czasie działania spirali. Możemy wyznaczyć trzy ruchy cen: 1. wzrost do niebieskiej linii Fibonacciego 0,236 i zielonej linii Fibonacciego 0,000; 2. ruch boczny pomiędzy niebieską linią Fibonacciego 0,382 i zieloną linią Fibonacciego 1,000; krótkotrwałe wybicie z trendu bocznego „oparło się” o linię Ganna 45,00; 3. wzrost cen po linii Ganna 45,00 do zielonej linii Fibonacciego 2,618; 4. spadek cen do zielonej linii Fibonacciego 1,618.

Wykres nr 367 Eurocommercial Reit Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Przykład podobny do poprzedniego (giełda w Amsterdamie). Bardzo nieregularne ruchy cen w trakcie działania spirali Carolana. Widzimy działanie wszystkich linii Fibonacciego, zarówno wyznaczonych podczas ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali (niebieskich) jak i podczas pierwszego wzrostu cen podczas działania spirali (zielonych). Linie Fibonacciego działały także wstecz. Dwie z nich (zielone) zabarwiłem na fioletowo: 2,618 i 0,382. Działające linie Ganna to 82,50, 75,00, 71,25, 63,75, 45,00 i 26,25.

Wykres nr 368 Thinkamx Tracker Proporcje Fibonacciego i liczby Ganna

Przykład podobny do poprzedniego (giełda w Amsterdamie). Widzimy kolejno działanie linii Fibonacciego wyznaczonych podczas ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali (niebieskich) oraz podczas pierwszego wzrostu cen podczas działania spirali (zielonych), a także linii Ganna: linia Ganna 71,25, linia Ganna 75,00, linia Ganna 71,25, linia Ganna 45,00, zielona linia Fibonacciego 0,618, linia Ganna 45,00, niebieska linia Fibonacciego 0,618, zielona linia Fibonacciego 1,000, niebieska linia Fibonacciego 0,500, niebieska linia Fibonacciego 0,000, zielona linia Fibonacciego 1,618, niebieska linia Fibonacciego 0,236, liczba Ganna 26,25, niebieska linia Fibonacciego 0,382, niebieska linia Fibonacciego 0,500.

Wykres nr 369 Portucel Proporcje Fibonacciego, liczby Ganna i linie trendu

Na koniec przykład z giełdy w Lizbonie. Mamy tu linie Fibonacciego wyznaczone podczas ostatniego spadku cen przed zagnieżdżeniem się spirali (niebieskie) oraz podczas pierwszego wzrostu cen podczas działania spirali (zielone). Wyznaczyłem ponadto trzy linie trendu na podstawie ruchów cen przed zagnieżdżeniem się spirali. Dwie z nich pokrywają się z liniami Fibonacciego ( jedna z niebieską linią 0,000 i zieloną 0,382, druga z niebieską linią 1,000 i zieloną 0,000). Ruchy cen opierają się o: 1. wzrost cen do linii niebieskiej 0,000, która jest także linią trendu wyznaczoną na fioletowo, ostatni odcinek wzrostu cen, który jest trendem bocznym odbywa się pomiędzy wspomnianą linią jako linią oporu i niebieską linią Fibonacciego 0,236 jako linią wsparcia, boczny ruch cen odbywa się pomiędzy liniami Ganna 63,75 i 45,00; 2. wzrost cen od przecięcia się wspomnianej potrójnej linii z linią Ganna 45,00 do przecięcia linii Fibonacciego 1,000 i linii Ganna 63,75; 3. spadek cen do linii Ganna 26,25 przy przecięciu z już wspomnianą potrójną linią; 4. wzrost cen w oparciu o linię Ganna 45,00; 5. spadek cen do linii Ganna 26,25. Pytanie: czy ceny odbiją się od linii Ganna 26,25 wzmocnionej przez działanie zielonej linii Fibonacciego 1,000?

Waldemar Mierniczek