028 Liczby Ganna i proporcje Fibonacciego (przypadki bardziej skomplikowane)

Wykres nr 74 Pfleiderer Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Powyżej wspaniały przykład działania proporcji Fibonacciego i liczb Ganna. Pierwsze proporcje Fibonacciego (pomarańczowe) zostały wyznaczone od ostatniego szczytu do następującego po nim spadku, a drugie proporcje (zielone) od dna spadku do pierwszego szczytu. Złota spirala Fibonacciego/Carolana zagnieździła się na dnie spadku cen. Linie obu proporcji Fibonacciego prawie się pokrywają. Wzrost cen rozpoczyna się na rynku byka poniżej linii Ganna 63,75. Następnie przechodzi w trend boczny, dla którego linią wsparcia są linie proporcji Fibonacciego (0,618 zielone i pomarańczowe), a linią oporu linie proporcji Fibonacciego (0,382 pomarańczowe, 1,000 zielone). Po przebiciu tej linii oporu staje się ona linią wsparcia, linią oporu zostaje pomarańczowa linia Fibonacciego 0,236. Po jej przebiciu z kolei ona staje się linią wsparcia, a linią oporu zostają linie Fibonacciego (0,000 pomarańczowa i 1,618 zielona). Od września 2012 r. dodatkową linią wsparcia jest linia Ganna 26,25. Kurs odrywa się od tej linii w październiku 2013 r. i szybuje do góry niemal pod linię oporu Ganna 45,00. Po następnym spadku linią oporu staje się zielona linia Fibonacciego 2,618.

Wykres nr 75 Bank Millennium Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Powyżej możemy zobaczyć wzajemne oddziaływanie na siebie dwóch spirali i proporcji Fibonacciego. Linia Fibonacciego 0,618 stanowi linię wsparcia, na której zagnieździła się spirala Carolana. Linię oporu dla bocznego trendu cen stanowi linia Fibonacciego 1,000. Ceny w pierwszym okresie wzrostu płożą się po linii Ganna 45,00. Linię oporu dla tego wzrostu stanowi linia Ganna 63,75. Później widać wpływ na przebieg linii cen linii Ganna 26,25, 18,75 i 15,00. Po zagnieżdżeniu się drugiej spirali ceny rosną pomiędzy liniami Ganna 7,50 oraz 15,00. Po przebiciu linii 15,00 staje się ona linią wsparcia, a linią oporu jest linia Ganna 18,75.

Wykres nr 76 GPW Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na powyższym wykresie najbardziej znaczące linie proporcji Fibonacciego to 0,382, 0,500, 0,618 i 2,618. Znaczące linie Ganna pierwszej spirali to 75,00, 26,25, 15,00 i 7,50. Znaczące linie Ganna drugiej spirali to 63,75, 45,00, 18,75 i 15,00. Szczególnie ciekawy odcinek linii ceny widać pomiędzy początkiem stycznia 2014 r. i połową lutego 2014 r. gdzie wzajemnie znosiły się lub wzmacniały oddziaływania linii Fibonacciego 1,168, linii Ganna pierwszej spirali 7,50 i linii Ganna drugiej spirali 15,00 i 18,75.

Wykres nr 77 Kruk Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Podobnie jak na poprzednim wykresie na tym mamy proporcje Fibonacciego i dwie spirale Carolana. Istotne proporcje Fibonacciego to 0,382, 0,500, 0,618, 1,618 i 2,618. Istotne liczby Ganna pierwszej spirali to oddziałujące po kolei na wysokość cen linie 45,00, 18,75 i 15,00. Istotne liczby Ganna drugiej spirali to kolejno 45,00, 26,25, 18,75 i 15,00. Szczególnie ciekawie wyglądają okresy, w których linie przecinają się, a to: od końca marca do końca sierpnia 2013 r. oraz od początku grudnia 2013 r. do końca marca 2014 r.

Wykres nr 78 Swisscom Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

W tej spirali Carolana po krótkotrwałym ostrym wzroście i następującym po nim łagodnym spadku najważniejszą linią spirali jest linia 26,25 Ganna po której trend wzrostu cen pnie się tworząc rynek niedźwiedzia. Linie Fibonacciego pełniły tu rolę linii wsparcia – 0,618, linii oporu/wsparcia – 1,000, oporu – 1,618, oporu – 2,618 – oporu, 4,236 – wsparcia? W pobliżu linii oporu 1,618 ruch cen uległ zakłóceniu przez linię oporu wyznaczoną w marcu 2013 r.

Wykres nr 79 Krakchemia Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Ruch po pierwszej spirali odbywa się po następujących liniach Ganna: pomiędzy liniami45,00 i 63,75, pomiędzy liniami 18,75 i 26,25, po linii wsparcia 7,50. Do momentu zagnieżdżenia się drugiej spirali na linii Ganna 7,50, znaczące linie Fibonacciego to 0,500 i 0,618. Po zagnieżdżeniu się drugiej spirali ceny pną się najpierw po linii Ganna 7,50 pierwszej spirali, następnie ceny wybijają się do góry i przekraczają linię Ganna 26,25, potem pełzną po niej obijając się o linię Fibonacciego 1,618, opadają do linii Fibonacciego 1,000. Wracają do góry, aby przebić nowoutworzoną linię oporu/wsparcia przez lukę, która powstała na przełomie kwietnia i maja, i dalej pełzną po niej z jedną nieudaną próbą przebicia poziomu Fibonacciego 1,618. Proszę zwrócić uwagę na miejsca przebicia linii Fibonacciego 1,618. Pierwsze nastąpiło pod wpływem linii Ganna drugiej spirali 18,75. Drugie miało miejsce pod wpływem linii Ganna drugiej spirali 15,00 wzmocnionej przez linię Ganna pierwszej spirali15,00.

Wykres nr 80 Skotan Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na powyższym wykresie wszystkie linie wyznaczone przez złotą proporcję (Fibonacciego) są znaczące. Ceny zachowywały się dziwnie względem liczb Ganna. Najpierw panował rynek niedźwiedzia i ceny rosły pomiędzy liczbami Ganna 7,50 i 18,75, następnie wzrost cen wyniósł kurs akcji powyżej linii Ganna 26,25, następnie wzrosty i spadki cen nie trzymały się linii Ganna, natomiast wahały się pomiędzy liniami Fibonacciego. Próbowałem dodać do wykresu wachlarz Fibonacciego od ostatniego wierzchołka cen, ale chyba nic ciekawego z tego nie wyszło.

Waldemar Mierniczek

027 Liczby Ganna i proporcje Fibonacciego (prostsze przypadki)

Analiza techniczna jest tym więcej warta im więcej różnorodnych instrumentów znajduje w niej zastosowanie, albo, inaczej mówiąc, im więcej różnorodnych instrumentów jest stosowanych przez inwestora.

Poniżej przykłady równoczesnego zastosowania proporcji Fibonacciego i liczb Ganna do analizy technicznej.

Wykres nr 67 Alior Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Ceny rosną na rynku byka pomiędzy Liczbami Ganna 45,00 i 63,75 do linii oporu, którą stanowi linia wyznaczona według proporcji Fibonacciego 2,618 przy ostatnim wzroście cen przed zagnieżdżeniem się złotej spirali. Następnie ruchy cen odbywają się pomiędzy liniami Fibonacciego 1,618 i 2,618. Ostatni wzrost odbija się od linii Ganna 18,75, przebija linię Fibonacciego 2,618 o dosięga linii Ganna 26,25. Potężna luka spadku cen spowodowana była, z tego co pamiętam, zmianą sposobu księgowania rezerw przez Bank. Po wystąpieniu luki kursy pną się do góry pomiędzy liniami Ganna 7,50 i 15,00. Wpływ linii Fibonacciego 1,000, 1,618 i 2,618 jest na wykresie wyraźnie widoczny.

Wykres nr 68 Kruszwica Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Proporcje Fibonacciego zostały wyznaczone do pierwszego wyraźnego spadku cen. Następnie ceny odbiły się do poziomu 0,500 Fibonacciego. Spadki zatrzymały się na poziomie linii Fibanacciego 1,618. Spirala zagnieździła się na końcu trendu bocznego. Ceny wspinały się po linii Ganna 45,0, później pomiędzy liniami Ganna 18,75 i 26,25, a następnie po linii Ganna 15,00. Na wykresie widać wpływ na ceny poziomów Fibonacciego 1,000, 0,618, 0,500 i 0,382.

Wykres nr 69 Netia Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Proporcje Fibonacciego liczone są od momentu zagnieżdżenia się spirali Carolana do pierwszego znacznego wzrostu. Poziom 1,000 stanowi później linię oporu. Linie 0,618 i 0,500 próbują być liniami wsparcia. Wzrost kursów podąża początkowo pomiędzy liniami Ganna 45,00 i 63,75. Ten wzrost kończy się na linii Fibonacciego 0,236. Od tej pory kurs rośnie pomiędzy liniami Ganna 26,25 i 45,00. Wzrosty kończą się na linii oporu Fibonacciego 1,000 i w lipcu 2011 r. opadają nagle do przecięcia linii Fibonacciego 0,618 i linii Ganna 15,00. Następnie byki i niedźwiedzie mocują się z liniami oporu Fibonacciego 1,000 i Ganna 18,75. Byki przegrywają i kursy spadają do przecięcia się linii wsparcia Fibonacciego 0,500 i Ganna 7,50. Wykres kończy się w momencie, w którym kursy próbują przebić linię oporu Fibonacciego 1,000.

Wykres nr 70 Orlen Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na wykresie widać fragment spirali zagnieżdżonej kilka lat temu oraz wyznaczonych na jej podstawie proporcji Fibonacciego i liczb Ganna. Widać wyraźnie bieżące oddziaływanie wszystkich liczb Fibonacciego oraz wszystkich liczb Ganna, zwłaszcza najniżej położonej.

Wykres nr 71 Telestrada Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na powyższym wykresie mamy możliwość obserwowania ruchów cen akcji o niezbyt wysokiej płynności. Liczby Ganna, których wpływ widać wyraźnie na tym wykresie to 18,75, 15,00 i 7,50. Proporcje Fibonacciego silnie oddziaływujące na kurs cen to właściwie wszystkie z wyjątkiem 0,000 i 1,618. Wykres kończy się w momencie, kiedy poziom Fibonacciego 2,618 i linia Ganna 7,50 zbliżają się do siebie. Zgodnie z teorią kurs akcji powinien odbić się do góry, albo co najmniej ulec zawirowaniu przed przebiciem linii Ganna 7,50.

Wykres nr 72 Wadex Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na wykresie powyżej proporcje Fibonacciego zostały wyznaczone przez pierwszy ostry spadek cen. W okresie następujących później wzrostów cen widać oddziaływanie poziomów oporu na liniach Fibonacciego (złotej proporcji) 0,382, 0,500 i 0,618. Następujący później spadek cen oparł się na linii Fibonacciego 1,618. W tym momencie zagnieździła się złota spirala. Na wzrost cen miały kolejno wpływ linie Ganna 75,00, 63,25, 45,00 i 26,25. Trend boczny zaznaczył się na linii Fibonacciego 1,000, wzrosty zostały zatrzymane na linii Fibonacciego 0,618, po czym spadły do poziomu 1,000 linii Fibonacciego i 15,00 linii Ganna. Zgodnie z teorią powinna nastąpić konsolidacja cen akcji.

Wykres nr 73 RSY Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na powyższym wykresie, który dotyczy akcji o niewielkiej płynności, widzimy ostry wzrost cen po linii Ganna 82,50. Szczyt wzrostu oznaczamy jako liczbę Fibonacciego 1,000. Gwałtowny spadek cen zatrzymuje się na linii Fibonacciego 0,236. Potem następuje okres konsolidacji cen, przy czym linie oporu to po kolei linie Fibonacciego 0,618, 0,500 i 0,382, a linia wsparcia to linia Fibonacciego 0,238. Po następnym gwałtownym spadku cen, pną się one pod linią Ganna 15,00, Na przełomie września i października wyskakują w górę do linii Ganna18,75, a potem konsolidują się pod linią Fibonacciego 0,618.

W następnym poście dalsze przykłady oddziaływania proporcji Fibonacciego i liczb Ganna.

Waldemar Mierniczek

026. Liczby Ganna – praktyka

W praktyce możemy zastosować podział ćwiartki koła na następujące liczby Ganna: 82,50, 75,00, 71,25, 63,75, 45,00, 26,25, 18,75, 15,00 i 7,50.

Wykres nr 57 Pepees Liczby Ganna

W pierwszym okresie po zagnieżdżeniu się spirali Carolana mamy do czynienia z mocnym rynkiem byka. Ceny pną się do góry po linii 75,00. Następnie mamy do czynienia z gwałtownym rynkiem niedźwiedzia – ceny opadają do poziomu 45,00, aby po krótkotrwałych wzrostach opaść aż do linii 7,50. Następnie rynek konsoliduje się wokół linii 26,50. Następnie mamy do czynienia z ustawicznymi spadkami, przy czym linie 18,75 i 7,50 działają jak poziomy oporu, a linia 0,00 jako poziom wsparcia.

Wykres nr 58 Uboat Line Liczby Ganna

Rynek byka panuje tylko w pierwszym okresie działania spirali Carolana. Ceny akcji wahają się pomiędzy liniami 45,00 i 63,75. Po przebiciu linii 45,00 rynek niedźwiedzia kształtuje się pomiędzy liniami 26,25 i 45,00. Próba przebicia linii 45,00 w sierpniu 2013 r. nie udała się i ceny poszybowały w dół, przy czym linie 15,00 i 7,50 działały jak linie oporu.

Wykres nr 59 Orlen Liczby Ganna

Pierwszy okres działania spirali Carolana to rynek byka, ceny rosną pomiędzy liniami 45,00 i 63,75. Następnie opadają do poziomu 18,75 i rozpoczynają ustawiczny wzrost w górę po linii 26,25. Następuje drugi gwałtowny spadek cen, a potem ceny rosną wspierając się o linię 7,50, krótkotrwale przekraczając linię 15,00, która pomiędzy grudniem 2013 i lipcem 2014 próbuje stanowić linię wsparcia dla dźwigających się cen.

Wykres nr 60 ING Liczby Ganna

Po zagnieżdżeniu się spirali ceny pną się do góry po linii 45,00 po czym następuje trend boczny, który zatrzymuje się na poziomie 15,00. Następnie ceny pną się do góry pomiędzy liniami 15,00 i 18,75.

Wykres nr 61 TVN Liczby Ganna

Linią wyznaczonego wyżej wzrostu jest 15,00. Rolę linii oporu pełnią linie 26,25 i 18,75, a rolę linii wsparcia pełni linia 7,50.

Wykres nr 62 Izostal Liczby Ganna

Liczby Ganna mają zastosowanie także do akcji o niewielkiej płynności. W takiej sytuacji wahania cen akcji są większe, obijają się one o kolejne bandy. I tak: najpierw akcje wyskakują na rynku byka ponad linię 75,00 ocierając się prawie o linię 82,50. Potem ceny spadają wspierając się na linii 45,00. Następnie spadają aż do poziomu 7,50 wspierając się chwilowo na linii 26,25. Potem strzelają do góry opierając się na linii 45,00. Spadają do obszaru wsparcia na poziomie linii 18,75 po której pełzają do końca wykresu.

Wykres nr 63 Farmacol Liczby Ganna

Na wykresie oglądanym powyżej ceny pną się do góry na rynku niedźwiedzia pomiędzy liniami 18,75 i 26,25. Na przebieg wahań cen ma pływ także linia oporu z października 2010 r., która od kwietnia 2013 r. stała się linią wsparcia. Kto wie, czy linia ta wspierana przez linię Ganna 15,00 nie stanie się linią wsparcia w kwietniu/maju 2014 r.

Wykres nr 64 JW Construction Liczby Ganna

W pierwszym okresie działania spirali Carolana mamy do czynienia z rynkiem byka. Ceny wspinają się pomiędzy liniami 45,00 i 63,75. Następnie ceny delikatnie spadają, a linią wsparcia jest linia z lutego 2009 r. Po przecięciu się tej linii z linią Ganna 15,00 ceny pną się do góry pomiędzy liniami Ganna 18,75 i 26,25. Następnie następuje gwałtowny spadek cen zatrzymany chwilowo na linii wsparcia z lutego 2009 r., a po przekroczeniu tej linii spektakularną luką i wysoką czarną świecą ceny spadają gwałtownie aż do linii 0,00. Czy ta linia stanie się nową linią wsparcia/oporu w kwietniu/maju 2014 r.?

Wykres nr 65 Lentex Liczby Ganna

Zgodnie z teorią Carolana złote spirale mogą zagnieżdżać się jedna w drugiej lub zachodzić na siebie. Powyżej jedna z takich sytuacji. Wpływ na cenę akcji mają po kolei następujące linie wsparcia/oporu Ganna: 63,75, 45,00, 26,25, 15,00, 7,50. Od momentu zagnieżdżenia się drugiej mniejszej spirali dominować zaczyna wpływ linii Ganna drugiej spirali: 75,00 i 63,75. Po spowolnieniu wzrostu do głosu dochodzi znowu linia Ganna pierwszej spirali 26,25 jako linia oporu.

Wykres nr 66 BGŻ Liczby Ganna

Po pierwsze gwałtowny ruch cen w górę po linii 82,50. Po drugie spadek cen do poziomu 18,75. Po trzecie wzrost cen do linii 45,00. Po czwarte trend boczny oparty na linii 18,75. Teraz nastąpiła tajemnicza zwyżka cen, której powód nie jest  mi znany. Potem pełzający ruch cen i spadek do poziomu 7,50 zachwiany na liniach 26,25 i 18,75. Tu zagnieździła się druga spirala, w której ruch cen w górę odbywał się najpierw pomiędzy liniami 18,75 i 45,00, a później pomiędzy liniami 18,75 i 26,25. Wpływ linii Ganna 15,00 i 18,75 pierwszej spirali jest wyraźnie widoczny. Ostatni fragment wykresu to spadek cen. Trudno przewidzieć na jakim poziomie się zatrzyma.

Waldemar Mierniczek