067 Beta (S)
W pierwszej kolejności metodą najmniejszych kwadratów wyliczymy wartość Beta(S). Wartość Beta(S) nie jest tożsama z wartością Beta (rozdział 49) i Beta(F2) (rozdział 64) dlatego oznaczyliśmy ją innym symbolem. Wartość Beta(S) jest tożsama z wartością Beta(F1) (rozdział 63), chociaż policzymy ją innym wzorem i w inny sposób:
β(S) = (Σ((ii-iisrednia)*(i-isrednia)))/(Σ((ii-iisrednia)2)) gdzie: β(S) – współczynnik beta i – stopa zwrotu z akcji iśrednia – średnia stopa zwrotu z akcji ii – stopa zwrotu z portfela rynkowego iiśrednia – średnia stopa zwrotu z portfela rynkowego |
Wzór nr 26 Współczynnik Beta(S)
Współczynnik Beta(S) wyliczony dla akcji CCC możemy zobaczyć w tabeli nr 73.
Tabela nr 73 Wyliczenie współczynnika Beta(S) dla akcji CCC
Waldemar Mierniczek