075 Portfel efektywny

W naszych rozważaniach stosowaliśmy różne proste metody statystyczne dla jedenastu akcji, co pozwoliło nam skonstruować portfel o wyższej stopie zwrotu niż portfel rynkowy i o przyzwoicie niskim ryzyku. Na giełdach są setki i tysiące papierów wartościowych co pozwala na wybór znacznie lepszych rozwiązań niż nasze, trzeba tylko dysponować odpowiednią bazą softwarową.

Dla każdego rynku istnieje zbiór tak zwanych portfeli efektywnych, to znaczy takich, dla których nie istnieją:

– portfele o tej samej stopie zysku i mniejszym ryzyku,

– portfele o tym samym ryzyku i większej stopie zysku.

Aby otrzymać zbiór takich portfeli musielibyśmy wybrać akcje ze zbioru wszystkich akcji znajdujących się na rynku giełdowym. Zostawiam to informatykom i matematykom.

Waldemar Mierniczek