069 Wariancja wskaźnika rynku

Wariancja wskaźnika rynku uważana jest za miarę ryzyka rynku. Przypominam, że w naszym przypadku jest to wariancja WIG-u o wartości 24,41 (lub 25,28 przy obniżeniu populacji o liczbę szacowanych wskaźników) przy średniej stopie zwrotu z WIG-u 0,25, czyli bardzo dużo.

Ryzyko rynku to inaczej ryzyko systematyczne, o którym mowa w rozdziale 22 i którego, zgodnie z teorią, nie można wyeliminować przy pomocy teorii analizy portfelowej.

Waldemar Mierniczek