Miesięczne Archiwum: czerwiec 2014

070 Wariancja składnika losowego Wariancja składnika losowego uważana jest za miarę ryzyka niesystematycznego, o którym mowa w rozdziale 53 i które, zgodnie z teorią, można wyeliminować przy zastosowaniu analizy portfelowej przy konstruowaniu portfela. Wariancję składnika losowego liczymy zgodnie z wzorem: Ve(S) = (Σ(i – α – β*ii)2)/(n-1)    gdzie:    Ve(S)–  ...

069 Wariancja wskaźnika rynku Wariancja wskaźnika rynku uważana jest za miarę ryzyka rynku. Przypominam, że w naszym przypadku jest to wariancja WIG-u o wartości 24,41 (lub 25,28 przy obniżeniu populacji o liczbę szacowanych wskaźników) przy średniej stopie zwrotu z WIG-u 0,25, czyli bardzo dużo. Ryzyko rynku to inaczej ryzyko systematyczne,...

068 Alfa(S) i Składnik losowy (S) Wzór na współczynnik Alfa(S), który nie ma nic wspólnego z wskaźnikami Alfa (rozdział 51), Alfa(F1) (rozdział 63) i Alfa(F2) (rozdział 64) wyliczamy wzorem:   α(S) = isrednia – β(iisrednia)    gdzie:    α(S)– współczynnik   alfa(S)    isrednia   – średnia stopa zwrotu z...