074 Beta (S) portfela papierów wartościowych

Wzór na współczynnik Beta(S) portfela papierów wartościowych jest taki sam jak wzór na stopę zwrotu z portfela. Współczynnik Beta(S) portfela zależy od współczynników Beta poszczególnych papierów wartościowych i ich udziału w portfelu.

βp = Σ(u * β)    gdzie:    βp   – współczynnik beta(S) z portfela papierów wartościowych    β  – współczynnik beta(S) papieru   wartościowego    u – udział   papieru wartościowego w portfelu

Wzór nr 31 Współczynnik Beta(S) portfela papierów wartościowych

Tabela nr 78 Współczynniki Beta(S) i Składniki losowe(S) przykładowych portfeli papierów wartościowych

Powyższa tabela jest wyraźnym dowodem, że dobrze dobrany portfel papierów wartościowych znacznie redukuje składnik losowy, co wynika z redukcji ryzyka. Wystarczy porównać składniki losowe akcji z tabeli nr 74 ze składnikami losowymi portfeli złożonych z tych akcji.

Waldemar Mierniczek