045 Ryzyko

Statystycy i ekonomiści znaleźli sposoby kwantyfikacji ryzyka, przy czym trzeba sobie zdawać sprawę z tego, że są to tylko matematyczne metody teoretyczne i jako takie nadają się do inwestowania długoterminowego i niewiele mają wspólnego z analizą techniczną, która podaje gotowe recepty z dnia na dzień.

Zgodnie z tymi teoriami ryzyko można mierzyć:

– współczynnikiem beta,

– wariancją lub odchyleniem standardowym stopy zysku,

– semiwariancją lub semiodchyleniem standardowym stopy zysku.

Są to różne miary ryzyka i należy mieć świadomość, z której metody korzystamy posługując się w dyskusji słowem „ryzyko”.

Waldemar Mierniczek