073 Porównanie stóp zwrotu i ryzyka z portfeli papierów wartościowych wybranych według różnych kryteriów

Tabela nr 77 Stopy zwrotu i ryzyko dla wybranych portfeli

Z powyższej tabeli widać, że w listopadzie 2012 r. dwa portfele wydawały się najkorzystniejsze, to znaczy obiecujące przyzwoite stopy zwrotu (przypominam zwrot z WIG – 0,25%, a zwrot z lokat – 0,27%) przy stosunkowo niskim poziomie ryzyka. Są to portfele wybrane przez porównanie współczynnika zmienności lub geometrycznej stopy zwrotu oraz przez porównanie wariancji. Okazało się że ten pierwszy portfel dał w grudniu 2012 r. najwyższą stopę zwrotu 5,23%, wyższą niż zwrot z portfela rynkowego (WIG-u) – 4,78%.

Waldemar Mierniczek