027 Liczby Ganna i proporcje Fibonacciego (prostsze przypadki)

Analiza techniczna jest tym więcej warta im więcej różnorodnych instrumentów znajduje w niej zastosowanie, albo, inaczej mówiąc, im więcej różnorodnych instrumentów jest stosowanych przez inwestora.

Poniżej przykłady równoczesnego zastosowania proporcji Fibonacciego i liczb Ganna do analizy technicznej.

Wykres nr 67 Alior Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Ceny rosną na rynku byka pomiędzy Liczbami Ganna 45,00 i 63,75 do linii oporu, którą stanowi linia wyznaczona według proporcji Fibonacciego 2,618 przy ostatnim wzroście cen przed zagnieżdżeniem się złotej spirali. Następnie ruchy cen odbywają się pomiędzy liniami Fibonacciego 1,618 i 2,618. Ostatni wzrost odbija się od linii Ganna 18,75, przebija linię Fibonacciego 2,618 o dosięga linii Ganna 26,25. Potężna luka spadku cen spowodowana była, z tego co pamiętam, zmianą sposobu księgowania rezerw przez Bank. Po wystąpieniu luki kursy pną się do góry pomiędzy liniami Ganna 7,50 i 15,00. Wpływ linii Fibonacciego 1,000, 1,618 i 2,618 jest na wykresie wyraźnie widoczny.

Wykres nr 68 Kruszwica Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Proporcje Fibonacciego zostały wyznaczone do pierwszego wyraźnego spadku cen. Następnie ceny odbiły się do poziomu 0,500 Fibonacciego. Spadki zatrzymały się na poziomie linii Fibanacciego 1,618. Spirala zagnieździła się na końcu trendu bocznego. Ceny wspinały się po linii Ganna 45,0, później pomiędzy liniami Ganna 18,75 i 26,25, a następnie po linii Ganna 15,00. Na wykresie widać wpływ na ceny poziomów Fibonacciego 1,000, 0,618, 0,500 i 0,382.

Wykres nr 69 Netia Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Proporcje Fibonacciego liczone są od momentu zagnieżdżenia się spirali Carolana do pierwszego znacznego wzrostu. Poziom 1,000 stanowi później linię oporu. Linie 0,618 i 0,500 próbują być liniami wsparcia. Wzrost kursów podąża początkowo pomiędzy liniami Ganna 45,00 i 63,75. Ten wzrost kończy się na linii Fibonacciego 0,236. Od tej pory kurs rośnie pomiędzy liniami Ganna 26,25 i 45,00. Wzrosty kończą się na linii oporu Fibonacciego 1,000 i w lipcu 2011 r. opadają nagle do przecięcia linii Fibonacciego 0,618 i linii Ganna 15,00. Następnie byki i niedźwiedzie mocują się z liniami oporu Fibonacciego 1,000 i Ganna 18,75. Byki przegrywają i kursy spadają do przecięcia się linii wsparcia Fibonacciego 0,500 i Ganna 7,50. Wykres kończy się w momencie, w którym kursy próbują przebić linię oporu Fibonacciego 1,000.

Wykres nr 70 Orlen Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na wykresie widać fragment spirali zagnieżdżonej kilka lat temu oraz wyznaczonych na jej podstawie proporcji Fibonacciego i liczb Ganna. Widać wyraźnie bieżące oddziaływanie wszystkich liczb Fibonacciego oraz wszystkich liczb Ganna, zwłaszcza najniżej położonej.

Wykres nr 71 Telestrada Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na powyższym wykresie mamy możliwość obserwowania ruchów cen akcji o niezbyt wysokiej płynności. Liczby Ganna, których wpływ widać wyraźnie na tym wykresie to 18,75, 15,00 i 7,50. Proporcje Fibonacciego silnie oddziaływujące na kurs cen to właściwie wszystkie z wyjątkiem 0,000 i 1,618. Wykres kończy się w momencie, kiedy poziom Fibonacciego 2,618 i linia Ganna 7,50 zbliżają się do siebie. Zgodnie z teorią kurs akcji powinien odbić się do góry, albo co najmniej ulec zawirowaniu przed przebiciem linii Ganna 7,50.

Wykres nr 72 Wadex Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na wykresie powyżej proporcje Fibonacciego zostały wyznaczone przez pierwszy ostry spadek cen. W okresie następujących później wzrostów cen widać oddziaływanie poziomów oporu na liniach Fibonacciego (złotej proporcji) 0,382, 0,500 i 0,618. Następujący później spadek cen oparł się na linii Fibonacciego 1,618. W tym momencie zagnieździła się złota spirala. Na wzrost cen miały kolejno wpływ linie Ganna 75,00, 63,25, 45,00 i 26,25. Trend boczny zaznaczył się na linii Fibonacciego 1,000, wzrosty zostały zatrzymane na linii Fibonacciego 0,618, po czym spadły do poziomu 1,000 linii Fibonacciego i 15,00 linii Ganna. Zgodnie z teorią powinna nastąpić konsolidacja cen akcji.

Wykres nr 73 RSY Proporcje Fibonacciego i linie Ganna

Na powyższym wykresie, który dotyczy akcji o niewielkiej płynności, widzimy ostry wzrost cen po linii Ganna 82,50. Szczyt wzrostu oznaczamy jako liczbę Fibonacciego 1,000. Gwałtowny spadek cen zatrzymuje się na linii Fibonacciego 0,236. Potem następuje okres konsolidacji cen, przy czym linie oporu to po kolei linie Fibonacciego 0,618, 0,500 i 0,382, a linia wsparcia to linia Fibonacciego 0,238. Po następnym gwałtownym spadku cen, pną się one pod linią Ganna 15,00, Na przełomie września i października wyskakują w górę do linii Ganna18,75, a potem konsolidują się pod linią Fibonacciego 0,618.

W następnym poście dalsze przykłady oddziaływania proporcji Fibonacciego i liczb Ganna.

Waldemar Mierniczek