036 Dywersyfikacja portfela papierów wartościowych

Najważniejszą zasadą inwestora jest dywersyfikacja portfela papierów wartościowych. Poszczególne papiery mogą być wybierane na podstawie różnych zasad:

– sygnałów rynkowych generowanych przez analizę techniczną, w tym także przez formacje świec japońskich, proporcje Fibonacciego, liczby Ganna, fale Elliotta, formacje zachodniej analizy technicznej, średnie ruchome, oscylatory itd.,

– sygnały generowane przez analizę fundamentalną, w tym przede wszystkim przez wskaźniki ekonomiczne i finansowe wyliczone na podstawie danych zawartych w sprawozdaniach finansowych i meldunkach kwartalnych emitentów papierów wartościowych,

– sygnały generowane przez wskaźniki rynkowe,

– na podstawie analizy portfelowej opartej na modelu równowagi rynku papierów wartościowych (CAPM); analiza portfelowa dąży do maksymalizacji stopy zwrotu z portfela przy jednoczesnej minimalizacji ponoszonego ryzyka.

Waldemar Mierniczek