032 Fale Elliotta

Niezwykle ciekawej teorii fal Elliotta nie będę tu rozwijał. Jedynie krótko ją streszczę:

1. Ruchy cen odbywają się w sposób falowy,

2. Fale wzrostowe przeplatają się z falami spadkowymi zgodnie ze schematem: 5-3-5,

3. Da się wyróżnić różne poziomy fal (fale składają się z podfal, a te z podpodfal i tak dalej),

4. Poszczególne fale mogą ulegać zniekształceniom, dlatego mogą się pojawiać fale o długości 7 podfal zamiast 5, fale wydłużone, płaskie, zygzakowate, trójkąty i inne nieregularne. Skala zniekształceń może jest nieograniczona.

W praktyce fale Elliotta można obserwować na najpłynniejszych rynkach, co nie dotyczy giełd europejskich, a zwłaszcza GPW w Warszawie. Tym niemniej próba znalezienia fal Elliotta przeze mnie zakończyła się sukcesem w nielicznych przypadkach, które zostaną przedstawione poniżej.

Wykres nr 103 Cormay Fale Elliotta

Przepiękny przykład działania Fal Elliotta. Przy okazji można obserwować działanie liczb Fibonacciego: 0,618 i 1,618. Zgodnie z teorią zwłaszcza fale trzecia i piąta mogą być wydłużone.

Wykres nr 104 GRAAL Fale Elliotta

Na następnym przykładzie widać siedem fal Elliotta, ale to od czasu do czasu się zdarza, więc mieści się w teorii. Proporcje Fibionacciego ewidentnie mają wpływ na przebieg cen, szczególnie 0,500, 1,618 i 2,618.

Wykres nr 105 Inter Cars Fale Elliotta

Ruchy cen na powyższym wykresie są bardzo kapryśne (chimeryczne), tym niemniej fale Elliotta da się wyznaczyć. Fale trzecia i piąta są wydłużone zgodnie z teorią. Przy okazji możemy obserwować działające proporcje Fibonacciego: 0,382, 0,500, 0,618, 1,618 i 4,236 oraz działające linie Ganna: 63,75, 26,25 i 18,75. Przekonanie o tym, że ceny polecą teraz w dół wzmacnia Krzyż śmierci. Złoty krzyż utworzył się przy wybiciu obserwowanej spirali Carolana.

Wykres nr 106 Lena Fale Elliotta

Gorzej z punktu widzenia teorii wygląda powyższy przykład. Odpowiedź na pytanie, czy można te ruchy cen zaliczyć do Fal Elliotta da przyszłość. Widać mocne działanie linii opartych na proporcjach Fibonacciego: 0,618, 1,000, 1,618 i 2,618.

Wykres nr 107 Metro Fale Elliotta

Jeszcze bardziej kontrowersyjny przypadek. Przy pierwszej fali korekcyjnej (fala nr 2) ceny opadają do punktu startu, co nie jest zgodne z teorią. Ale za to piątą falę przedłużoną można przedstawić jako składającą się z pięciu podfal. Można obserwować działanie liczb Ganna 15,00, 18,75 i 26,25 na rynku niedźwiedzia. Co stało się później?

Wykres nr 108 Metro Fale Elliotta 1

Później nastąpiła pierwsza fala korekty podzielona na trzy podfale (dla równowagi ostatniej fali wzrostowej), fala druga i trzecia. Być może jest to pięć fal spadkowych na rynku bessy? Odpowiedź przyniesie przyszłość. W działaniu w dalszym ciągu były widoczne linie Ganna 15,00, 18,75 i 26,25.

Wykres nr 109 Neuca Fale Elliotta

Powyżej próba wyznaczenia Fal Elliotta na wykresie, na którym wyraźnie widać zniekształcanie fal przez oddziaływanie linii wyznaczonych przez proporcje Fibonacciego. Pierwsza fala wzrostowa prowadzi ceny pomiędzy liniami Ganna 45,00 i 63,75 i na tym kończy się rynek byka. Druga fala Elliotta stanowi trend boczny wciśnięty pomiędzy linie Fibonacciego 0,382 i 0,500. Trzecia Fala Elliotta odbija się od linii Ganna 18,75 ponad linię Ganna 26,25. Czwarta fala Elliotta to trend boczny. Piąta fala Elliotta wybija kurs akcji ponad linię Fibonacciego 1,618. Następnie prawdopodobnie mamy trzy fale korekty trendu. Oddziaływanie linii Fibonacciego 1,618 i liczby Ganna 26,25 widoczne. Trzecia fala korekcyjna powinna wesprzeć się na linii Ganna 18,75 lub na linii Fibonacciego 1,000.

Wykres nr 110 Swiss Re Fale Elliotta

U góry bardzo kontrowersyjna próba wytyczenia Fal Elliotta. Najpierw trzyfalowej fali korekcyjnej, a potem pięciofalowej fali wzrostowej. Proszę zwrócić uwagę na działanie wyznaczonych linii wsparcia/oporu.

Wykres nr 111 Swiss Re Fale Elliotta 1

Jak widać na powyższym wykresie po pięciofalowej fali wzrostowej nastąpiło coś, co można by na siłę nazwać pięciofalową falą spadkową płaską, ale w mojej opinii byłoby to zbyt mocne naginanie teorii Fal Elliotta.

Wykres nr 112 UBS Fale Elliotta

Kontrowersyjny przykład wytyznaczenia Fal Elliotta. Piąta fala kończy się formacją Trzech Buddów (Głowy i ramion). Widać działanie linii Ganna 26,25 i 45,00 oraz linii Fibonacciego 0,238, 0,618, 1,618 i 2,618. W okresie powstania formacji Trzech Buddów widać działanie linii wsparcia/oporu wytyczonych we wrześniu 2009 r. i grudniu 2011 r. Następnie kurs akcji po dużej luce (oknie) opada gwałtownie do poziomu Fibonacciego 2,681 i wspiera się na linii Ganna 18,75. Prawdopodobnie jest to dno pierwszej fali spadkowej.

Wykres nr 113 UBS Fale Elliotta 1

Okazało się, że mamy do czynienia z formacją Potrójnego dna wspartą na linii Fibonacciego 2,681. Następnie ceny akcji wybijają się do poziomu linii oporu z września 2009 r. Później kurs waha się ograniczany liniami oporu z września 2009 r. i grudnia 2011 r. oraz linią Ganna 18,75. Nie za bardzo to pasuje do teorii fal Elliotta.

Waldemar Mierniczek