024. Proporcje Fibonacciego na giełdzie

Złota proporcja oraz wynikające z niej współczynniki, a także współczynniki wynikające z ciągu Fibonacciego to nie żadne bajdy. Możemy bardzo skutecznie wspomagać się nimi przy przewidywaniu ruchów cen na giełdach.

Wykres nr 51 Beiersdorf Proporcje Fibonacciego

Na załączonym wyżej wykresie widać bez żadnych wątpliwości, że jeżeli oznaczymy jako „0,000” najwyższy poziom cen od marca 2011, a jako „1,000” najwyższy spadek cen od zaznaczonego najwyższego wzrostu, to zobaczymy, że wszystkie linie wyznaczone przez współczynniki złotej proporcji (ciągu Fibonacciego) zarówno do tyłu jak i do przodu, dotyczy to zwłaszcza poziomów: 0,236, 0,500, 0,618, 1,618 i 2,618, są znaczące jako linie oporu/wsparcia. Powyższy wykres potwierdza pośrednio zagnieżdżenie się złotej spirali w sierpniu 2011 r.

Wykres nr 52 BPH Proporcje Fibonacciego

Na powyższym wykresie widać działanie współczynników złotej proporcji (Fibonacciego) o wartościach 0,236, 0,382, 0,500 i 0,618 jako linii oporu/wsparcia. Im dłużej ceny wahają się w trendzie bocznym tym dłużej trwa oddziaływanie współczynników złotej proporcji.

Wykres nr 53 MOL Proporcje Fibonacciego

Współczynniki Fibonacciego oddziaływują nawet na ceny papierów wartościowych o niewielkiej płynności , jak w przypadku akcji spółki MOL. Dotyczy to zwłaszcza poziomów 0,382 i 0,618, które w trakcie długotrwałego trendu bocznego „uwięziły” ceny akcji od sierpnia 2012 r. do października 2014 r. Dopiero, kiedy po kolejnym odbiciu od linii wsparcia 0,382 (kwiecień/maj 2014 r.) ceny akcji nie zdołały przebić linii oporu wyznaczonej przez współczynnik 0,500, ceny przebiły linię wsparcia 0,0382 i spadły do poziomu linii wsparcia 0,236.

Wykres nr 54 Mieszko Proporcje Fibonacciego

Powyżej wyznaczyłem proporcje Fibonacciego od najwyższego poziomu cen („0,000”) do poziomu pierwszego spadku („1,000’). Na wykresie możemy zobaczyć wahania cen, dla których kolejne poziomy oporu są wyznaczone przez współczynniki 0,500, 0,382 i 0,618 (dwukrotnie). Jako poziom wsparcia zadziałał czterokrotnie poziom 1,168.

Wykres nr 55 Bank Handlowy Proporcje Fibonacciego

Na wykresie wyprowadzono proporcje Fibonacciego od najniższego poziomu cen w grudniu 2009 r. do lokalnego wierzchołka cen w kwietniu/maju 2011 r. Działające linie wsparcia to 0,382, 0,500, 0,618. Linię oporu doskonale spełnia poziom 1,168. Ponadto jako poziom oporu (dwukrotnie) i wsparcia (trzykrotnie) zadziałała linia przeprowadzona przez lokalny wierzchołek wzrostu cen kwiecień/maj 2012 r.

Wykres nr 56 IQ Partners Proporcje Fibonacciego

Na powyższym wykresie dokonałem próby wyznaczenia proporcji Fibonacciego dwukrotnie. Linie pomarańczowe od wierzchołka wzrostu cen do pierwszego poziomu wyraźnych spadków cen, linie zielone od wierzchołka do pierwszego wyraźnego dna. Poziomy oporu znaczące na wykresie to: 0,382 pomarańczowe, 0,618 pomarańczowe, 0,382 zielone, 1,00 pomarańczowe i 0,618 zielone. Jako poziomy wsparcia zadziałały: 1,000 pomarańczowe i 1,618 pomarańczowe.

W następnym poście o liczbach Ganna.

Waldemar Mierniczek