Miesięczne Archiwum: maj 2014

044 Model równowagi rynku papierów wartościowych (CAPM – Capital Asset Pricing Model) Każdą akcję i każdy portfel papierów wartościowych możemy przedstawić w ten sposób, że na osi odciętych odłożymy skwantyfikowane ryzyko, a na osi rzędnych stopę zwrotu. Jeżeli na wykresie pokażemy pozycje wielu akcji lub wielu portfeli będzie to wyglądało...

043 Hipoteza rynku efektywnego (EMH – Efficient Market Hypothesis) Dla dalszych rozważań dobrze będzie zdać sobie sprawę, że poruszamy się w materii, która jest objęta teorią rynku efektywnego (EMH – Efficient Market Hypothesis). Raczkujemy na rynku papierów wartościowych i przywołana hipoteza wystarcza na tym etapie do zrozumienia praw rządzących na...

042 Wybór papierów wartościowych do portfela na podstawie przeszłych stóp zwrotu Poniżej zestawienie przeszłych stóp zwrotu wyliczonych od stycznia 2004 r. do listopada 2012 r., a więc za 107 miesięcy, a dla spółek, który weszły na GPW później, za wszystkie miesiące notowań. Dla porównania stopa zwrotu dla tych samych akcji...