Miesięczne Archiwum: maj 2014

056 Semiwariancja stóp zwrotu Semiwariancja tym różni się od wariancji, że do jej szacowania wykorzystuje się tylko ujemne odchylenia stóp zwrotu od średniej stopy zwrotu. Semiwariancja stosowana jest do oszacowania ryzyka straty. Tabela nr 63 pokazuje sposób liczenia semiwariancji na przykładzie PZU. Wartość semiwariancji określona jest wzorem: SV = (Σ(d)2)/n...

055 Odchylenie standardowe stóp zwrotu Odchylenie standardowe – statystyczna miara zmienności (rozproszenia), określająca w jakim stopniu poszczególne wartości danych odbiegają od średniej. Stanowi pierwiastek z wariancji. Os = PIERWIASTEK(V) = PIERWIASTEK((Σ(i-iśrednia)2)/n)    gdzie:    Os   – Odchylenie standardowe    V –   wariancja stóp zysku z akcji    i ...

054 Wariancja stóp zwrotu W poprzednich rozdziałach analizowaliśmy stopy zwrotu i ryzyko akcji oraz portfeli papierów wartościowych stosując proste wzory matematyczne i średnie statystyczne. Od tej pory zajmiemy się bardziej skomplikowanymi miarami statystycznymi. Na początek wariancja jako miara ryzyka. Wariancja – statystyczna miara zmienności (rozproszenia), określająca średni stopień odchyleń danych...